Инвестиции в Литве: как устроен инвестиционный счёт

Сколько на самом деле стоит отсрочка налога

Отсрочка налога звучит абстрактно. Вот что она делает с реальными цифрами: те же взносы, та же доходность, разница только в том, платится ли налог по ходу дела или один раз в конце.

Что заложено в это сравнение

Колонка «налог платится по ходу» описывает инвестора, который ежегодно фиксирует прибыль — ребалансируя портфель, меняя фонды или держа распределяющие фонды. Если вы купите один накопительный ETF и больше его не тронете, отсрочка возникнет и на обычном счёте, и разрыв заметно сократится. Настоящее преимущество инвестиционного счёта — свобода передумать, не получив налоговый счёт. Доходность здесь иллюстративная, это не прогноз.

Как устроен инвестиционный счёт

Режим действует с 2025 года. Механика достаточно простая, чтобы изложить её прямо.

Как это работает

1. Вы объявляете счёт инвестиционным

   Либо брокер сам помечает его, либо вы объявляете счёт сами при подаче декларации.

2. Вы вносите деньги

   Всё, что вы вносите, учитывается как взносы.

3. Вы покупаете, продаёте, меняете фонды, ребалансируете — свободно

   Ничто из этого не создаёт налога. Прибыли и убытки внутри счёта взаимно засчитываются.

4. Налог возникает, только когда вы выводите деньги

   И только когда суммарные выводы превысят суммарные взносы. Ниже этой черты вы забираете собственный капитал.

5. GPM 15% с превышения

   Плоская ставка, отдельно от прогрессивной шкалы для трудовых доходов.

Пример с цифрами

Вы внесли 10 000 € в 2025 году. К 2026 году портфель стоит 12 000 €. Вы всё продаёте и покупаете другие фонды — VMI не спросит ничего, потому что вы ничего не выводили. Если позже вы снимете 10 000 €, налога снова нет: вы не превысили внесённое. Снимите 13 000 € — и 3 000 € сверх ваших взносов облагаются по ставке 15%.

Почему плоские 15% важнее начиная с 2026 года

Ставка из последней строки раньше ничем не выделялась. Теперь это самый сильный довод в пользу всего режима. С 2026 года трудовые доходы и доходы от самозанятости перешли на прогрессивную шкалу, доходящую до 25% и 32%. Прибыль на инвестиционном счёте остаётся вне этой шкалы, по плоской ставке 15%. При приличной зарплате разрыв теперь больше, чем был раньше, — см. наше руководство по подоходному налогу.

Чем приходится жертвовать: 500 €

Одну вещь вы всё-таки теряете, и честное руководство обязано об этом сказать.

Вне режима инвестиционного счёта в Литве действует годовая льгота по GPM на инвестиционный доход — обычно её называют в размере 500 € в год. Внутри инвестиционного счёта эта льгота не действует.

Инвестиционный счёт лучше, если…

• Вы инвестируете вдолгую
• Вы рассчитываете на прибыль заметно выше 500 € в год
• Вы хотите ребалансировать портфель или менять фонды
• Вы реинвестируете, а не забираете доход

Обычный счёт может оказаться лучше, если…

• Годовая прибыль у вас небольшая
• Вы фиксируете меньше 500 € в год
• Простота вам важнее оптимизации
• Вы уже живёте с этого дохода, а не копите

Подтверждено бухгалтером: годовая льгота в 500 € по налогу на прирост капитала не применяется к выводам с инвестиционного счёта. Если вы привыкли на неё рассчитывать, в режим IS она не переносится.

Какие брокеры поддерживают инвестиционный счёт

Это главный практический вопрос, и именно на нём большинство застревает. Режим поддерживают не все брокеры, и «поддерживает» у всех означает разное.

Обновлено в июле 2026 года. Отношение брокеров к режиму IS меняется — уточняйте напрямую у провайдера, прежде чем открывать счёт.

Настоящий выбор: удобство или издержки

Литовские банки помечают счёт как IS, сообщают о вашем статусе в VMI и выдают годовую выписку на литовском с посчитанной по FIFO прибылью и убытком. Декларация становится почти автоматической. Иностранные брокеры обычно дешевле и дают гораздо больший выбор, но они не отчитываются в VMI — вести учёт каждого пополнения и каждого вывода и правильно заполнить декларацию придётся вам. Неправильного варианта здесь нет; понимайте, чем именно вы платите.

Три позиции, подробно

За строками таблицы выше стоят по сути три позиции. Ниже — те же три провайдера, карточка за карточкой, ровно с тем, что о них говорит таблица.

Trading 212

Подходит, но учёт ведёте вы

Режим IS: ПодходитОтчитывается в VMI: НетСколько возни: Учёт на вас

Открыть счёт

Коротко о главном

Лучше всего: дешёвый брокер ЕЭЗTrading 212 Markets Ltd — CySEC 398/21Trading 212 EU GmbH — BaFin 10109603Компенсация инвестору: 90%, не более 20 000 €

Ключевые особенности

• Подходит для режима инвестиционного счёта
• Простой интерфейс, если счёт открыт в ЕЭЗ
• Дешевле и с большим выбором, чем банк

Детали счёта

Режим IS

Подходит

Отчитывается в VMI

Нет

Сколько возни

Учёт на вас

Итог

• Подходит для режима инвестиционного счёта
• Простой интерфейс, если счёт открыт в ЕЭЗ
• Дешевле и с большим выбором, чем банк
• Не отчитывается в VMI, выписки IS нет
• Учёт пополнений и выводов ведёте вы

Revolut

Формально подходит, портит дело вывод средств

Режим IS: Объявляете самиОтчитывается в VMI: НетСколько возни: Учёт на вас

Коротко о главном

Лучше всего: бумаги уже здесьRevolut Securities Europe UAB, код 305799582Под надзором Банка ЛитвыСумма компенсации не опубликована

Ключевые особенности

• Подходит: литовская компания, надзор Банка Литвы
• Счёт вы объявляете сами

Детали счёта

Режим IS

Объявляете сами

Отчитывается в VMI

Нет

Сколько возни

Учёт на вас

Итог

• Подходит: литовская компания, надзор Банка Литвы
• Счёт вы объявляете сами
• Счёт не помечается как investicinė sąskaita
• Выведенное падает на ваш расходный IBAN
• Расходный счёт объявить инвестиционным нельзя

Кнопки у Revolut здесь нет намеренно. Мы рекомендуем его для банковских услуг и не рекомендуем для этого — и в таблице выше это единственная строка без ссылки «Открыть».

Инвестиции через Revolut

Revolut формально подходит, но не даёт вам никакой инфраструктуры. Он не помечает счёт как investicinė sąskaita и не выдаёт годовую выписку в формате IS, так что весь учёт остаётся на вас — как и у любого иностранного брокера. Специфическая для Revolut загвоздка — путь вывода средств.

Дело не в праве на режим. Revolut Securities Europe UAB — литовская компания под надзором Банка Литвы, а по правилам VMI счёт инвестиционным объявляете вы: предлагать это отдельным продуктом брокер не обязан.

Практическая загвоздка в том, что выведенные с брокерского счёта Revolut деньги попадают на ваш Revolut IBAN, а у большинства людей это тот же счёт, с которого они тратят. Счёт, с которого идут повседневные траты, объявить investicinė sąskaita нельзя. Если вы инвестируете через Revolut, эти деньги должны быть строго отделены от вашего расходного остатка, а перевод их на инвестиционный счёт другого брокера означает, что сначала придётся выйти из режима.

Revolut мы рекомендуем по всему сайту для банковских услуг — литовский IBAN, открытие по одному паспорту, лучший первый счёт для только что приехавшего. Для инвестиций он работоспособен, но требует постоянного ручного контроля.

Накопительные и распределяющие ETF

Различие, которое важно везде, но с режимом IS оно сочетается так, что в этом стоит разобраться.

Внутри инвестиционного счёта накопительные фонды особенно хорошо укладываются в логику режима: ничто не покидает счёт, ничто не фиксируется, ничто не облагается налогом до вывода. Распределяющие фонды выплачивают деньги наружу, и картина усложняется.

Держите накопительные ETF — и вопрос дивидендов отпадает

Накопительные фонды — VWCE, CSPX, IWDA и подобные — реинвестируют дивиденды внутри фонда, так что на ваш счёт ничего не приходит в виде выплаты. Нечего возвращать из иностранного удержанного налога, нечего вести вручную, нечего дополнительно декларировать.

Источники действительно расходятся в том, как трактуются дивиденды, полученные на инвестиционный счёт, и, если вы собираетесь держать распределяющие фонды, спросите бухгалтера. Всем остальным этот вопрос можно обойти целиком.

Как это декларировать

Инвестиционный счёт декларируется в составе годовой декларации о доходах.

• Литовские банки сообщают о вашем статусе IS и дают готовые цифры — декларация в основном заполнена заранее
• Иностранные брокеры требуют, чтобы вы сами объявили счёт в форме декларации и сами указали суммы своих пополнений и выводов
• Ведите учёт каждого пополнения и каждого вывода с первого дня. Весь режим держится на разнице «внесено против выведено», а восстанавливать движение денег за несколько лет задним числом — мучение
• Декларация инвестиционного счёта даёт вам запас времени: 1 июня 2026 года вместо общего срока 4 мая, и для подачи, и для уплаты — см. наше руководство по налоговой декларации

Заводите таблицу в первый же день. Если у вас иностранный брокер, самое полезное, что вы можете сделать, — вести журнал поступлений и выводов с датами. На каждую операцию уходят секунды, а вам это сэкономит по-настоящему неприятный вечер через несколько лет.

Freedom24 — регуляторная история

Это стоит знать, прежде чем выбирать, где хранить активы годами. Кипрская структура, в которой у вас на самом деле будет счёт, имеет лицензию CySEC, а активы клиентов покрыты кипрским фондом компенсации инвесторам до 20 000 €, как и у любого брокера в ЕС. Ранее компания заключила с CySEC мировое соглашение на 50 000 € из-за возможных недостатков в проверке клиентов в рамках борьбы с отмыванием денег.

Отдельно: американская материнская компания — Freedom Holding Corp (NASDAQ: FRHC) — получала повестки SEC по поводу практики расчётов, отношений с институциональными маркет-мейкерами среди клиентов её неамериканских дочерних структур и внутреннего контроля за интернализацией сделок с американскими ценными бумагами. Компания, а также её председатель совета директоров и генеральный директор получили Wells notices — то есть сотрудники SEC предварительно решили рекомендовать меры принудительного характера. Это не установленный факт нарушения, и дело не закрыто. Мы пишем об этом потому, что это ровно та вещь, которую разумно знать, прежде чем переносить портфель куда-то на десятилетие, — а не как повод избегать платформы.

Точное юридическое название, которое требует каждый брокер

Форма GPM311 требует точного зарегистрированного юридического названия брокера, а не бренда — «Trading 212» не примут. Копируйте отсюда буква в букву:

Пользователям Trading 212 нужно проверить, какая именно структура держит их счёт, потому что она менялась дважды. Смотрите в приложении: Settings → Account Information. Другая структура — другая запись в GPM311.

Что это вообще за формы

• GPM311 регистрирует счёт — подаётся один раз, до 1 мая следующего года
• Счёт, открытый в 2026 году, декларируется до 1 мая 2027 года
• GPM303, приложение R — там указывается сама прибыль, подаётся вместе с годовой декларацией

Ни один брокер не делает этого за вас — даже литовские банки. Они сообщают, что у счёта есть статус инвестиционного; они не сообщают о ваших сделках и не заполняют вашу декларацию. Преимущество банков — более внятная выписка на литовском, а не автоматизация. Если вам говорят, что литовский банк «сам занимается налогами», вас ввели в заблуждение.

Четыре ошибки, которых стоит избежать

Счёт работает как налоговая оболочка, только если вести его правильно. Четыре вещи регулярно идут не так, и каждая лишает вас отсрочки. Они не связаны друг с другом и не идут по порядку — достаточно любой одной.

• Не подать GPM311. Счёт становится investicinė sąskaita только тогда, когда вы его объявите, — до 1 мая следующего года.
• Пропускать через него личные траты. Любой вывод не ради реинвестирования считается налоговым событием.
• Указать неверное юридическое название. Структура в форме должна точно совпадать с зарегистрированным названием брокера — см. выше.
• Считать, что брокер всё сделает за вас. Не делает ни один, включая литовские банки. Они сообщают статус, а не заполняют вашу декларацию.

Пенсии II и III ступени

Инвестиции в Литве — это не только брокерские счета. Рядом стоят две пенсионные ступени:

• II ступень — добровольный дополнительный взнос 3% поверх Sodra, который от вашего имени вкладывается в пенсионный фонд. Наш калькулятор зарплаты позволяет посмотреть, как это скажется на деньгах на руки
• III ступень — добровольные взносы в частную пенсию, дающие льготу по подоходному налогу

Льгота по III ступени работает как вычет в размере 25% облагаемого дохода, но не более 1 500 € в год, и этот лимит делится со взносами по страхованию жизни — это одна льгота на 1 500 € на двоих, а не по 1 500 € на каждую. Одна оговорка, которую стоит держать в голове при любом планировании: памятка VMI, где всё это изложено, не датирована, а её примеры расчётов относятся к 2023 году, и подтверждения тому, что льгота пережила реформу GPM 2026 года без изменений, VMI не публикует. Уточните действующую цифру в VMI, прежде чем подгонять под неё размер взноса.

С чего начать на практике

1. Сначала разберитесь с видом на жительство и банком

   Для брокерского счёта в литовском банке понадобится asmens kodas.

2. Решите: удобство или издержки

   Местный банк с автоматической отчётностью в VMI — или иностранный брокер с меньшими комиссиями и большим объёмом ручной работы.

3. Убедитесь, что счёт объявлен инвестиционным

   Не полагайтесь на догадки. Спросите прямо и, если получится, получите ответ письменно.

4. Заведите журнал пополнений и выводов

   Особенно с иностранным брокером. С первого дня.

5. Выбирайте широкие и дешёвые фонды

   Большинству долгосрочных инвесторов больше подходят диверсифицированные индексные фонды, а не отбор отдельных акций. Литовский режим здесь ничего не меняет.

6. Автоматизируйте взносы и не трогайте счёт

   Режим вознаграждает тех, кто в него не лезет.

7. Подавайте декларацию ежегодно до 1 июня

   У тех, кто декларирует инвестиционный счёт, срок — до 1 июня 2026 года, на месяц позже общего срока 4 мая. Подавайте даже в те годы, когда налога нет.

Что может пойти не так

На инвестициях теряют деньги. Всё написанное выше — про налоговый режим, а не про доходность. Рынки падают, иногда годами. 7% в калькуляторе — иллюстрация, взятая из долгосрочных исторических средних, а не прогноз, и ваш реальный результат может оказаться существенно хуже, вплоть до потери капитала. Никогда не вкладывайте деньги, которые могут понадобиться вам в ближайшее время.

Считать, что ваш брокер поддерживает режим

Revolut — не поддерживает. У остальных по-разному. Убедитесь, прежде чем заводить деньги.

Потерять учёт пополнений и выводов

С иностранным брокером на этом держится вся ваша налоговая позиция. Восстанавливать это потом — на свой страх и риск.

Оптимизировать налог в ущерб всему остальному

Налогово эффективная оболочка вокруг плохого портфеля — это по-прежнему плохой портфель. Сначала приведите в порядок сам подход к инвестициям.

Забыть, чем приходится жертвовать ради льготы в 500 €

При небольшой годовой прибыли обычный режим может оказаться и проще, и не хуже.

Не декларировать

Обязанность подать декларацию существует независимо от того, есть ли налог к уплате.

Валютный риск и риск платформы

Понимайте, где хранится ваш счёт, в какой валюте и какая защита на него распространяется.

Частые вопросы

Похожие руководства

Прямо говорить о риске — половина дела. Вторая половина — так же прямо говорить о деньгах.